公開數(shù)據(jù)顯示,云天化是國內(nèi)規(guī)模大的磷化工行業(yè)上市公司,現(xiàn)擁有的磷礦產(chǎn)能規(guī)模全國。今年1月,云天化披露業(yè)績預(yù)告,預(yù)計(jì)2021年度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤35億元-37億元,比上年增長1186.59%~1260.11%,交出了上市以來的好成績單。
從2020年底開始,云天化就布局新能源電池材料。去年10月,云天化計(jì)劃投資72.86億元,建設(shè)50萬噸/年磷酸鐵電池新材料前驅(qū)體及配套項(xiàng)目。項(xiàng)目全部建成達(dá)產(chǎn)后,預(yù)計(jì)每年可新增營業(yè)收入85.37億元,新增凈利潤9.38億元。
而此次合作,更是被業(yè)內(nèi)視為云天化深化新能源領(lǐng)域轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵舉動。與云天化合作的恩捷股份是鋰電池隔膜領(lǐng)域的“一哥”,國內(nèi)隔膜市占率達(dá)到39%,預(yù)計(jì)2021年凈利潤為26.6億元-27.6億元,同比增長138.44%~147.40%。而億緯鋰能是動力電池龍頭之一,華友控股旗下的華友鈷業(yè)是全球大的鈷冶煉企業(yè)。
根據(jù)公告,這些合作項(xiàng)目涉及新能源電池行業(yè)內(nèi)的多級產(chǎn)業(yè)鏈,涵蓋了上游的磷礦、鋰礦的資源勘探、開采以及終端的新能源電池產(chǎn)品。此外,項(xiàng)目還規(guī)劃了鋰電池隔離膜、銅箔等產(chǎn)能項(xiàng)目。
云天化表示,本次合作有利于各方發(fā)揮各自的資源和優(yōu)勢,同時有利于進(jìn)一步發(fā)揮公司磷化工產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢,提升公司磷礦資源的多元化深度開發(fā),加快推進(jìn)產(chǎn)業(yè)鏈延伸和轉(zhuǎn)型升級。
提前搶占市場份額
由于在成本、安全性等方面的優(yōu)勢,磷酸鐵鋰電池在過去一年發(fā)展迅猛。中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的數(shù)據(jù)顯示,自7月份磷酸鐵鋰產(chǎn)銷量三元鋰電池以來,兩者之間的差距就在不斷增大。
去年,我國動力電池裝機(jī)量累計(jì)154.5GWh,同比累計(jì)增長142.8%。其中三元電池裝機(jī)量累計(jì)74.3GWh,占總裝機(jī)量48.1%,同比累計(jì)增長91.3%;磷酸鐵鋰電池裝機(jī)量累計(jì)79.8GWh,占總裝機(jī)量51.7%,同比累計(jì)增長227.4%。從今年1月份的數(shù)據(jù)來看,磷酸鐵鋰產(chǎn)量及裝機(jī)量繼續(xù)超出三元電池,且增速較三元電池明顯更高。
受新能源汽車行業(yè)高景氣的影響,現(xiàn)階段磷酸鐵、磷酸鐵鋰仍處于供給不足的狀態(tài)。大幅增長的需求和預(yù)期,持續(xù)推升磷酸鐵、磷酸鐵鋰價(jià)格。以磷酸鐵為例,磷化工行業(yè)業(yè)內(nèi)人士向記者介紹,去年年初,磷酸鐵價(jià)格還是1.2萬元/噸。隨后一路上漲,年內(nèi)高點(diǎn)達(dá)到2.7萬元/噸,漲幅高達(dá) 125%,目前價(jià)格維持在2.3萬元/噸。
對于多家磷化工企業(yè)向下游延伸,切入磷酸鐵和磷酸鐵鋰賽道,西部證券分析師楊暉認(rèn)為,磷化工企業(yè)具備明顯的資源及成本優(yōu)勢,但是劣勢在于終端渠道資源的儲備。“所以磷化工企業(yè)多以建立合資公司等方式,和下游磷酸鐵鋰廠家,形成綁定和協(xié)同?!?br />
去年9月,川恒股份(002895.SZ)與貴州省福泉市人民簽訂《項(xiàng)目投資合作協(xié)議》,在福泉市投資建設(shè)“礦化一體”新能源材料循環(huán)產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目。在雙碳背景下,川恒股份抓住貴州省加速推進(jìn)磷系鋰電池材料產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的“風(fēng)口”,利用產(chǎn)能釋放快的優(yōu)勢,提前搶占市場份額。
對于業(yè)績的預(yù)虧,孚能科技表示,受到原材料價(jià)格大幅持續(xù)上漲的影響,導(dǎo)致產(chǎn)品成本上漲,拖累年度業(yè)績;另一方面,動力電池行業(yè)的平均市場售價(jià)過去數(shù)年整體呈下降趨勢也是業(yè)績虧損的原因之一。
保利新則表示,原材料價(jià)格持續(xù)大幅上漲,但電池價(jià)格向下游傳導(dǎo)滯后,導(dǎo)致下游銷售價(jià)格漲幅顯著低于原材料價(jià)格漲幅。
整車廠方面,比如特斯拉、比亞迪等均受到了缺芯和原材料價(jià)格上漲的影響,正通過提價(jià)疏導(dǎo)成本壓力。1月21日,比亞迪消息,因原材料價(jià)格大幅上漲以及新能源購車補(bǔ)貼退坡等影響,比亞迪汽車將對王朝網(wǎng)和海洋網(wǎng)相關(guān)新能源車型的指導(dǎo)價(jià)進(jìn)行調(diào)整,上調(diào)幅度為1000元-7000元不等。此次調(diào)價(jià)將于2月1日起生效,在此之前付定金簽約的客戶不受此影響。
此外,產(chǎn)能規(guī)模大的電池企業(yè)在原材料采購和生產(chǎn)運(yùn)營方面具有明顯的規(guī)模優(yōu)勢,規(guī)模效應(yīng)能夠帶來動力電池成本持續(xù)下降。為此,加速產(chǎn)能釋放也是電池企業(yè)實(shí)現(xiàn)業(yè)績增長的關(guān)鍵。
在產(chǎn)能爬坡方面,春節(jié)期間,多數(shù)主要電池廠均表示,生產(chǎn)一線員工春節(jié)無休,力爭開門紅。寧德時代方面稱,目前在國內(nèi)很多已投產(chǎn)的生產(chǎn)基地春節(jié)假期里加班生產(chǎn),處于滿產(chǎn)狀態(tài)。
在抓緊生產(chǎn)的同時,電池們也在爭相增資擴(kuò)產(chǎn)。據(jù)起點(diǎn)鋰電大數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),1月以來,包括寧德時代、中創(chuàng)新航、蜂巢能源、SKI、欣旺達(dá)、遠(yuǎn)景動力等企業(yè)多個項(xiàng)目開工,總投資超870億元,預(yù)計(jì)將新增產(chǎn)能超200GWh。
此外,中創(chuàng)新航、比亞迪、楚能新能源、春蘭等還有多個新項(xiàng)目落地簽約。
不過,盡管各家企業(yè)都在加速擴(kuò)產(chǎn),但從建廠到投產(chǎn)需要兩到三年的時間,預(yù)計(jì)今年動力電池產(chǎn)能壓力仍然明顯。同時,目前原材料供應(yīng)緊張、價(jià)格上漲的情況,隨著材料企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)預(yù)計(jì)在下半年將會出現(xiàn)一定程度的緩解。